当日阴魔流窜大雪山，巧入那深藏大雪山绝壑之下，相隔地面上一万九千七百馀丈，最隐秘的青莲峪。从先天真气感觉到窟窿内的神僧大智禅师，又名智公禅师，只是一具空皮壳。此时是每隔一甲子的一天开关，与有缘人相见，阴魔既想看看利用智公禅师皮壳的魔头真面目，也要取出偈波提尊者封藏莲池底下灵泉穴内千多年的七宝金幢，以谢山法体传谕，命谢璎谢琳二女往求。
二女自双杉坪回小寒山后，兴建新居，分别用功。除同习佛法外，每值谢琳习练灭魔宝箓诸法时，谢琳俱要避开，不可在侧。百日光景，谢琳便将全书习完，一切伏魔诸法均可随意运用。虽还未到炉火纯青境地，法力高强已远胜往昔，行道修积外功，诛戮妖邪，却有了极大威力，但禅门基本功夫，却比谢璎逊了一筹。谢璎一意禅修，毫不外骛，不特心光湛然，灵慧独超，护身神光也同增了威力妙用，不是谢琳所及。二女各有胜场，言行心性不觉也有动静之异。
二女由小寒山起身，晃眼便达雪山上空，往青莲峪照直飞降，毫未受到阻滞。这时禅师还未升座，青莲峪上空还有七层祥云封锁，加上冻云紧合，冷雾如雪，无论仙凡均进不来，甚至连地方都找不到。许多有法力的男女修士，俱在四边静候，虔心礼佛，等候禅师开山。二女人刚飞落，云层封锁也自开放，是第一个进入。馀人也各争先飞下，聚集洞外，一同跪伏地上。禅师开洞升座，现出法身，说完几句偈语，向众略微晓谕，便自讲经说法，指点上乘妙谛。
上乘妙谛不落言诠，是所谓法不传六耳，是随受法者之缘而悟，也是其立场的取舍。公开说法，必须依潮流的立场而彰，受法者必然是地鼠一样趋向自我毁灭。山不可量，水不可测。高僧说法：“道由心悟、直指人心、见性成佛”，又有谁领悟。未参禅时，见山是山，见水是水，是人讲乜就信乜。及至后来，亲见知识。有个入处，见山不是山，见水不是水是书呆子的理想，改做一切，要山水合他心意的形像。而今得个休歇处，见山只是山，见水只是水，是（无罣碍）层次。人家说的（只）系佢的山水嗟。真正的最高境界却是“见山我是山，见水我是水。”的军阀。
人妖阴阳叟达到“山还是山，水还是水，是觉顿将人的角度带到不一样的境界。”是大自在境界。有得参与刮剥千三亿贱灿，就“觉顿”到“不一样的有得刮境界”，自有其巉山污水之利，分别在心中。不过犯口孽，语出则成魔，是不知该“对什麽人该说什麽话”的对贱灿露心声。而魔之极贱则是“利欲薰心”的魔徒，无利欲可得，却发白日梦，绞尽脑汁为军阀彰目。这就是“悟道”与“入魔”的分别。不过这些善信多是为七宝金幢而来，自有其求道境界。
第一次参拜，人数太多，二女在众人中，只认得一个眇姑。来的人多非初次，俱为结缘传道而来，专求指点迷途的人俱在说法以后陈请，只有一个西海女散仙沈薇，与神魔同入窟窿密斟，周围法气森严。以此时阴魔的先天真气修为，五行法气实是无遮无阻，得知是大智禅师的一个渊源极深女弟子，迷法惹祸，不识诸法皆伪，执着降魔，诛杀了邪教中极厉害神魔的爱宠，沾了魔蜂反噬法的死前尾针泌液，引来神魔附入身上，暗中挟制，变成刁狡穷凶的大恶人。大智禅师度恶成祸，为神魔反噬，占了皮壳。所谓一十二甲子引度，实是那女弟子受神魔挟制，在只手遮天下，有口难言，积孽成障，塑出冷冰冰的一生。
神魔留下那女弟子，打的就是七宝金幢的主意，要引出传说的九字真言，四句偈语。二人晤后，第一次说法完毕，众人俱各口宣佛号，膜拜谢恩，退将出去，眇姑也在其内。行到门外，那女散仙已早在彼相候眇姑，迎将上来，甚是亲热，交厚异常。神魔蜕出大智禅师画皮，竟是峨眉开府时，送还灵翠峰，又不愿和兀南、轩辕两个老怪结仇的玉洞真人岳韫。
第二次禅师升座，二女随众听经，退时发现沈薇和眇姑相次无踪。寻到莲池边，忽然一声清磐，上面祥云收敛，便见癞姑由上面云层降落。
癞姑因李英琼周轻云二女入幻波池救赵燕儿，一去不归，心中忧疑，正欲以禅功入定，默运玄功通灵，向屠龙大师虔诚祝告，请示机宜，眇姑忽然飞到，催促癞姑起身去请仙都二女相助。说这一双姊妹所居小寒山，非外人足迹所能轻易走进，只有今日，她们为寻求一件佛门至宝，离山他出，去见一位入定多年的圣僧，错过今日机缘，更难见人。癞姑加强各层禁制后，便随眇姑飞走。
眇姑因和那圣僧原有一段夙因，更防走漏机密，只令癞姑自往雪山寻找，并未告以真确地址。癞姑同师学道多年，深悉眇姑心性，也不设词向其探询。到了雪山上空，癞姑忽觉眇姑遁光微微落后，知道就要遁走，不但不为叫破，反故意说要先到小寒山，把礼尽到。先催遁光抢到前面，遁光一隐，立即停空回顾。眇姑本来正准备撇下癞姑，待癞姑一走，立纵遁光往侧面山北飞去。癞姑早具成算，运慧目法眼遥望前面乱云涌动中，尾追过去。直到望见前面云雾凝空，不再动荡，知己落下，记准方位形势后，方往小寒山飞去。
寻到大雪山后，只见到处冰峰雪岭，乱山杂沓，休说是人，连鸟兽都不见影迹，全是一片荒寒景象。前半来路山形尚还约略相似，后半简直迥不相同，景物相差更是天地悬殊。知是忍大师法力封禁，外人不得其门而入。只得停步，朝前下拜，恭敬通诚，说了来意。等了一刻，不见回应。这原是在意料之中，便不再久停，径往来路雪山去寻眇姑所说的圣僧。
到后，四面一看，不禁有些失望起来。那地方虽然寻到，看去不似圣憎驻锡坐关之所，简直无从觅踪。如是寻常所在，还可施展法力搜索。偏生此间主人又是前辈圣僧，万万不可当门卖弄，作出失礼之事。没奈何，只得就地跪拜，望空通诚，求圣僧赐见，慈悲指示。待了一会，不见回应。暗骂：“这瞎子太已情薄，既做好人，便该做彻。为何到了紧要关头，不说圣僧住处，使我为难？”
越想越有气，故意闹气激她回答，心想“你最不喜人说你瞎，如不回应，偏要怄你。”。以心灵感应默念了十几声瞎姊姊，猛觉左脸上着了一掌。癞姑知已激恼师姊，不禁得意。笑念道：“瞎姊姊，莫打我，听我道来。我好心求教你，你如有思虑，风行水动，便应自在答我。如无眼耳鼻舌身意，便无牵累墨碍，我自骂人，与你何干？因何着恼，却来打我，犯此嗔怒恶戒？你虽面冷，只此便热。以我佛法，只此一掌，便又打了诳语，着了相也。”
说完，以为眇姑必被激出回应，哪知任怎激刺，更无动静。赌气起立，想起恩师，心方一酸，忽自叹道：“我自己也犯了贪痴，还笑瞎子呢。”
嘲笑怒骂终日，情从何而来？习于受轻视的圈子，词语自然恶形，以之为常，哪能不亲己者痛，仇己者快，堕下贪痴地狱。
正打不出主意，忽听隐隐梵唱之声，起自来路不远的孤峰后面，自谷底穿云而上。料定已然允许入谒，心中大喜，忙转过身走去。崖前奇石翼立，檀林高拥，背后高峰入云，前面旷宇天开，平湖若镜。又听一声清磐，飘出云上，随着云涛浮涌，下面云层忽现一洞。癞姑越断定是有心接引，忙把心神一定，恭恭敬敬纵遁光缓缓穿云而下。为示虔敬，越把遁光放缓，澄神定虑，徐徐下降，忽然瞥见旃檀林内，有两个白衣人影一闪，正是仙都二女谢璎、谢琳，由对面林中迎出。
谢琳道：“适才在禅师座前遇见你那位眇师姊，依然冷冰冰地不爱理人神气。对于你们，一字不提。连这湖上花开的奇景都不曾看，径自走了。眇姑刚走不久，就见你自上空飞下，你便是她指点的吗？”
业障已成，拿人作戏，叫人如何理她。癞姑不便深说，只得答道：“眇师姊天生冷面，其实心肠仍是热的。暂时不必提她。你看令师能允许二位姊姊下山，往幻波池相助一臂吗？”
谢璎道：“我们还拿不定家师意思，不过我姊妹总尽心力向家师苦求，能否如愿就难说了。”
谢琳道：“我想事在人为。照着妖尸那等猖狂淫凶，修道人原以济世度人，降魔除妖为务，也不应袖手旁观。我看师父并未明言不许，哪怕此行无多补益，好歹也把心力尽到。”
谢璎笑道：“以师父的法力，真要坚持成见，不令前往，你便飞上一年，也跳不出小寒山圈子外去。她老是微笑默坐，一言不发，或是闭目入定，任怎求说，置之不理，你便没有法子。”
谢琳道：“适才一声清磐，上面祥云便自收敛，不多一会，癞姊姊便由上面飞降。此来如若出自老禅师大发慈悲，自行接引，我们幻波他之行，更非有望不可。你如不信，回去师父一定答应。”
谢璎道：“琳妹此言果然有理，也许师父别有一番深意，俱未可知。且去左边旃檀宝树之下，静候花开拜佛，看七宝金幢花落何家吧。”
二女随引癞姑走往左边第三株形如宝盖云幢，璎珞四垂，异香飘引的大旃檀宝树之下，就着地上蟠曲如龙的一段树根，向着前面千顷平湖，并排坐下。谢琳笑说：“那件七宝金幢是西方嘛罗偈波提尊者千年前所用降魔至宝，具有无上威力，非同小可。除上面降魔七宝以外，幢顶之上要有一镇幢舍利，方可随时随意发挥它的妙用。否则，威力固是极大，一旦施为，至少三百六十里方圆以内的精灵鬼怪，如若躲避不及，或是藏伏之处不在地底十丈以下，必受此宝精光的照，要将功行消去一半。这类异类修成的精怪，多半苦炼多年，杀人不见血，群起暗算元神，还蒙上佛家度化众生慈悲之意。这麽一来，不到万不得已，不能轻易使用。如何防那舍利飞返西方，却未明言，只好凭着福缘运命，到时惟力是视，由它去吧。”
癞姑细察二女，天真犹昔，语意却寓有至理，与前大不相同，知其道行法力必更精进，故能不以得失萦念，修为即此已见一斑，好生钦佩。正待称赞，忽然一阵香风起自湖上。
当地原在大雪山广壑之下，上面布满一层层的密雪，雪山上面又是终年阴云低垂，暗雾迷漫，永见不到一点青空。比起上面雪山荒寒阴晦之境，青莲峪简直另是一个天地，总是终古光明如昼，祥云片片，永无黑夜。及至香风起处，眼前倏地一亮，大地愈发光明。转瞬之间，上空云雾齐收，那香风便一阵接一阵地由湖上吹来。三女知道灵景将现，互相噤声，以目示意，各自澄神定虑，端己正容，缓缓起立，与满湖三千客，同至湖边，一心念佛，虔敬等候。
隔了不多一会，和风止处，湖上一片淡微微的香光飘荡，跟着便起了极柔和鲜明的祥雾，宛如一片其大无垠的五彩冰绡，将全湖笼罩。雾下面万顷清波一起腾涌，浪并不高，却甚整齐，隐闻涛声汤汤，音若笙簧，令人神智为之清宁。三女处此境界，俱觉心身上说不出的一种爽适空旷。
正在虔心守望间，鼻端忽又闻到一股旃檀异香，比起适才香风中的香气又有不同。同时远远传来几声清磐，跟着断断续续又传来几声梵唱。三女静心一听，那梵唱之声并非起自禅师洞中，来路好似极远，也估计不出相隔里数。青莲峪深居雪山之下，这湖本是一片汪洋的圣地灵泉，湖上只是绝壑万丈，陡峭削立，冰雪坚滑，云雾沉冥，平湖空旷，并无寺观僧尼之迹。磐声梵唱听去却又不似由上空飘堕，入耳偏是清晰非常。
三女方在不解，梵声忽渐稀微渺茫，似在若有若无之间，那发音所在又不似移向远处。三女夙根功力本都深厚，具有极大智慧，见此情形，知道玄机微妙，细一寻思，忽渐醒悟。谢璎首先顶礼匍匐在地，癞姑、谢琳也不约而同相继拜伏地上，重又屏除杂念，虔心向佛。梵唱之声忽然大起，上下四方一齐应和。乍一入耳还在若远若近，似有似无之间。三女无论是谁，只要心神稍一把握不住，微起杂念，声音便即微远渺茫，似这样随着各人念头动息，起伏隐现，所闻各不相同。
因为佛法微妙高深，不可思议，相由心生，亦由心灭，有相无相，互为因果，差之毫厘，谬以千里。二孪女在小寒山皈依佛法，仗着夙根智慧和今生百馀年的修道功力，又得阴魔无相心法指导，道行精进，固然远非昔比，但毕竟在外经历尚少，志在取得七宝金幢，先已着相，一念不生，自非容易，其中精微奥妙之处，不落言诠，也不是师友所能传授，人力所能勉强，事之成否，仍仗二孪女自己。
二孪女也知此事不能倚仗别人，惟恐疏失，未免胆小情虚了些。一开始一味宁神定虑，以平时修道功力的强制，屏除杂念，意欲不令着相。这一矜持太过，有念生于无念，依然着相。如若一心取宝，既失虔敬，杂念一生，便不能见到诸佛菩萨庄严宝相。而宝幢起落快慢，全系本身，如石火电光，稍纵即逝。念等花开见佛，宝幢由湖心涌现，以极大愿力上前求取，也是妄心。未能上来先臻化境，以致延误时机。
到了后来，二孪女悟彻玄机，一任梵音琅琅，响彻天宇，只顾安定心神，不生一念。刚刚反虚生明，到了物我相忘境界，赶上一声清磐。繁声尽息，彩雾全收，眼前倏地祥辉万丈，大放光明。满湖清波，忽变作一片莲花世界，立时满湖都是青莲花，上空祥云潋滟，香雾靠微。只是花叶均与寻常大不相同，每柄莲叶都有丈许大小，色白如银。叶底挺立着一根金茎，花却纯青，大约尺许，俱尚含苞未放，其多不可数计。金茎、银叶与翠萼、碧波交相掩映，结成无限祥霞，壮丽绝伦。
三女已悟色空境界，知道花开见佛就在俄顷。通诚跪拜之后，起身跌坐湖边，端的虔心息虑，一念不生，信心愿力退入虚无。眼看缘起缘灭，这等物相生灭有无，内有佛家无上妙谛，悉由自己主宰。内中癞姑只是随缘参拜，虽然衷心虔敬，还不十分看重，仙都二女处境却是至难。
正当三女静观自在，物我交忘之际，忽听身后大智禅师大喝道：“诸佛菩萨已现宝相，俱在眼前，尔等可见着吗？”
诸佛菩萨宝相是用肉眼见的吗？有见即是妄。以见为念即是佛我分离，岂会与七宝金幢心心相印。满湖三千客，尽为误导，实无所见，却又不甘道白，落于人后，随声附和，自抬身价，堕入神魔欺世盗名，造势惑众之罗网。
处身在阴魔的先天真气下的二孪女却立时神智一清，四方清磐梵唱和应中大彻大悟。菩萨是我，我是菩提，无所在亦无所不在，非是得也非是不得。心方微动，一阵异香起处，满湖斗大青莲一齐开放，湖心上空立现出一圈佛光，中间一朵极大青莲花上，立着一尊身高丈六的金身佛相。紧跟着，每朵莲花上面俱现出一尊佛菩萨，看去何止百千万亿。一时霞光万道，花雨缤纷，宝相庄严。
二孪女忙即合掌礼拜，又五体投地匍伏，重又着相，敬则远之，未能和光同尘，人空一色，达到心心相印的圆通境界，令诸佛在等。待了一会，二孪女暗忖：“花开见佛后，宝幢便要升起，此时怎无动静？”
一念系宝，疏离了心心相印的灵悟。心心相印之道在了解对方的需要。是心上，不是口上。魔头险恶，就是要人当佢系兄弟，佢却当人契弟，为自己一毛之利，为小白面开心，为畜牲狗族受提携，不惜迫使丧身殒命。
忽听湖心清波分流之声，佛相莲花俱已隐去，只湖中心翠涛滚滚，四外分流，当中现出一个亩许大的深水漩涡。晃眼工夫，水底忽有精光上射，随升起酒杯大小一团五色祥光。紧跟着，又涌出一具丈六七尺长，七尺方圆一座宝幢。
那宝幢似幡非幡，略似华盖，四边璎珞垂珠，共有七层，每层上面各现出一种不同形式的宝光：头层上是两个连环宝圈；二层是一朱轮，四边烈焰环绕，熊熊欲燃；三层是一钵盂；四层是一金钟；五层是一慧剑；六层是一梵铃；七层是一宝镜。宝幢本身就宝气精光上烛霄汉，这七层七宝又各具一色，共是七色光华，融会成一幢彩霞，光华分外强烈，精芒射目，庄严雄丽，气象万千，一望而知具有无上威力。
二孪女是修道多年，新近又得佛门上乘法髓，见了这等异宝，也由不得惊喜交集。来时虽获明悟，怀有成算，具有信仰愿力，期于必得，并未有传授收用之法。这宝幢出现以后，又只管逐渐长高，光华增盛，发射出七色霞光，精芒所及，四边俱在十丈左右，并且还在增长。
二女素来言行心意大半相同，还是近年小寒山修道以后，才发动略有先后，临机应事，极少商议，也永没有什大差误之处。惟独此时却是谢琳一人动念。谢琳又以时机不再，说错过便错过，不禁心慌，匆促之间，为灭魔宝箓之崇尚物力所薰陶，以本身法力上前求取。初意此宝虽具无上威力，但无人主持，又是佛家之宝，自己应有这层佛缘，且先擎回山去再作计较。
向宝幢一同拜了九拜，随同起立略定心神，施展师传佛法，用有无相神光护身，一面手掐诀印，口诵六字真言，朝那七宝金幢冲去。刚与宝幢精芒接触，便遇见一种极大阻力。仰望在宝幢顶上徐徐滚转的那一团五色祥光，已似要离顶飞去。
二孪女心念在宝，幢顶舍利是佛，未能相印，佛宝随缘两下分流。幸好是在阴魔的先天真气下主持，而舍利之气本是佛性元灵，殊途同归。宝是五行法物，阴魔负载不力，舍利却为牵引。心印舍利，凡事皆合天心，得执法封以最高机密，得司法歪释天条，得天兵天将血洗一切异己，何惧三百六十里方圆以内的精灵鬼怪！
谢琳因知幢顶宝光便是镇幢舍利，如被飞返西方，七宝金幢便不能随意施为，当时急不暇择，随身飞起，施展全副神通，扬手一个诀印发将出去，欲以金刚定力，先将那粒舍利子定住。
那金刚诀印也具有极大定力，功候再如精纯，无论多厉害的法宝也可定住，何况乃是无主之物。满拟舍利虽是镇幢之宝，宝相祥和，不似宝幢威力强烈，只要占得机先，总不致被它滑脱，谁知又未如愿。那舍利不过在宝幢顶上徐徐自转，祥光晶莹，流辉四射，看去似要飞腾，势却缓慢。
及至金刚诀印一发动，只听一声极轻微的雷音，那团舍利祥光忽然隐去，为阴魔所收。谢琳玄功所化一片光华，竟又被那雷音震退回来老远，比起头次势更猛烈。如非近年功力精进，几乎禁受不住。同时舍利祥光一隐，宝幢立即大放光华，七层法宝各显威力，水、火、风、雷、金铁、沙石之声，隐隐交作。
正值谢琳震退下来，谢璎才飞近宝幢。谢璎想到功行须仗自己修为，法宝只是不得已时用作降魔脱难之助，所以本心无必得之念，正觉飞近宝光，并无阻力，只是若远若近，不能飞到。就在这心念微动之际，吃这雷音一震，猛想起初见佛相时情景，顿触灵机，恍然大悟有无相因，人宝分合之妙，此宝与自己本是一体，何须强求？适才花开见佛，分明是悟境，一开始如不矜持，此宝早已到手。
灵机一通，当时智慧空明，自在非常，人也仍在原地。谢琳侧顾乃姊含笑跌坐，也自如梦初觉，万虑全收。
求就是伪，吻合妄心的幻影才是接不得稳。来非来相，去非去相，瞒得一时，终必日远。盈亏共楔，自然一拍即合。说时迟，那时快，先后不过瞬息间事。
旁坐癞姑也见不到宝幢升起的一切，只见二孪女双双入定，那玉雪双颊上，一左一右各现出一个小酒窝，带出无限天真。乍看除却神仪内莹外，别无异状，细一谛视，谢璎通身俱似有一层祥光外映。情知宝幢已然取到，正以玄功调合。佛家上乘法宝迥异寻常，心灵一通，便与相通，再用些功，便可如意施为，好生代她们欣慰。暗忖：“谢家姊妹三年之别，如此精进，佛法高深，果然另一境界。自己修为颇有根底，向往尤切，不知将来功行圆满，是否能否学步？”
心正寻思，忽听身后有人喝道：“你自有你的来路，羡慕旁人作甚？”
宝幢已有主，这个假身份也再无价值了。癞姑知道说话的必是大智禅师，回身一看，身后不远站着一位老和尚，相貌甚是清瞿，身材也极瘦小，疏眉细目，满面慈祥，颔下无须，手握一串念珠，穿着一身黄葛僧衣，头上隐隐环着一圈佛光，身上皮肤又是金色，活似唐宋遗留的名塑名画罗汉形象。忙即五体投地，虔诚跪拜。禅师微笑道：“起来，起来。你此次见我，不过认认门路，且等下一甲子我临去以前，你再来吧。”
癞姑闻言，重又拜谢不止。同时二女也已用完定功，起身走来。癞姑抬头一看，禅师已然不见，对面佛光朗照，洞门大开。二孪女知道禅师三次升座，自己无须再留，便和癞姑同向洞门遥拜，告辞起身，各纵遁光飞身直上，刚穿过两层祥云，忽听上面冰崖雪壁崩坠之声，轰隆大震。首先瞥见的便是李英琼驾着紫郢剑光，如长虹经天，由峰崖北面绕飞过来，飞得低而又快，破空飞行之声毫未收敛。所过之处，天空密云浓雾纷纷四散，震荡如潮，云层起伏，当中成了一条极长的巨衖，婉蜒天半。下面冰峰雪崖，便跟着纷纷震塌，冰花雪雨随着山峦倒塌，布散高空，宛如银雾，轰隆之声震撼天地。
英琼仍如未觉，只管在空中左旋右转，癞姑知是寻找自己，同时又听英琼传声相唤，方欲应声赶去，口还未张，忽见来路侧面岭脚下光华一闪，紫光随即飞下。三女刚把遁光掉转飞上前去，英琼已和那光华中变化出来的一个形如火焰的怪人影子斗将起来。